Die Modified Duration ist eine Risikokennzahl und beschreibt die Sensitivität des Liability Preisindexes relativ zu Veränderungen des internen Zinssatzes. Eine Modified Duration von 10 bedeutet beispielsweise, dass ein Anstieg des Zinsniveaus um 0.1% zu einem Absinken des Liability Preisindexes um etwa 1% (10 x 0.1%) führt. Die Modified Duration steigt bei sinkendem Zinsniveau und umgekehrt.

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